Классификация затрат по характеру изменения их на единицу продукции в зависимости от динамики объема производства продукции (работ, услуг). Затраты делятся на постоянные и переменные в зависимости от отношения к изменению объема производства Изменяются в
Настоящая заметка написана в рамках подготовки курса .
Когда в контексте управленческого учета говорят о поведении затрат, имеют в виду то, каким образом размер затрат изменяется в зависимости от колебаний уровня деятельности. Уровень деятельности может измеряться различным образом. Например, количеством произведенных единиц, процентом использованной мощности оборудования, количеством отработанных часов…
Понимание модели поведения затрат позволяет прогнозировать деятельность и принимать иные управленческие решения.
Постоянными называются затраты, понесенные в течение учетного периода, которые [в определенных пределах объема выпуска продукции] не зависят от уровня деятельности (рис. 1).
Постоянные затраты понесены в отношении определенного периода времени . Например, аренда офиса или склада, стоимость канала Интернет, заработная плата руководства.
Рис. 1. Постоянные затраты
Скачать заметку в формате , примеры в формате
На самом деле постоянные расходы не меняются только для релевантного уровня деятельности. Например, пока выпуск продукции не превышает определенного предела нам достаточно одной производственной линии. То есть, постоянные расходы изменяются ступенчато (рис. 2).
Рис. 2. Ступенчатое изменение постоянных затрат
К прогнозированию за пределами области, в которой было выявлено определенное поведение затрат, нужно подходить взвешенно!
Если построить зависимость постоянных затрат на единицу продукции (а не суммарных постоянных затрат, как на рис. 1 и 2), то получим нечто похожее на график, представленный на рис. 3.
Рис. 3. Постоянные затраты на единицу
Этот график отражает фундаментальное свойство бизнеса – эффект масштаба.
Эффект масштаба – снижение удельных [приходящихся на единицу продукции] постоянных затрат с ростом уровня деятельности. Позже мы покажем, что эффект масштаба имеет ограничения, то есть кривая проходит через минимум, после которого увеличение уровня деятельности приводит к росту удельных постоянных затрат.
Переменными называются затраты, которые изменяются с изменением уровня деятельности. Например, материалы, агентское вознаграждение, прямые затраты на оплату труда. Позже мы проанализируем релевантность различных видов переменных затрат.
Переменные затраты часто изображают в виде линейного графика (рис. 4), хотя, как правило, переменные затраты ведут себя нелинейно. Менеджеры должны хорошо понимать, на каких допущениях построены их модели, чтобы не стать заложниками этих допущений.
Задание. На основе данных рис. 4 постройте график зависимости удельных переменных затрат [переменных затрат на единицу продукции] от уровня деятельности.
Рис. 4. Линейные переменные затраты
Решение. Наклон графика на рис. 4 определяет величину переменных затрат на единицу продукции. На производство 4 единиц понадобилось 600 руб., следовательно, на производство единицы продукции потребуется 150 руб.
Рис. 5. Переменные затраты на единицу
Задание. Приведите примеры затрат, соответствующих моделям А и Б (рис. 6).
Рис. 6. Нелинейные переменные затраты
Ответ. Например, затраты типа А: прогрессивная система агентского вознаграждения (чем больше продажи, тем выше процент вознаграждения); затраты типа Б: более низкие закупочные цены при увеличении объема закупок.
Условно-переменными [условно-постоянными] называются затраты, которые состоят как из постоянных, так и из переменных компонентов, и на которые частично влияет изменение уровня деятельности. Например, арендная плата, структурированная на постоянную и переменную часть; в последнюю входят коммунальных услуги (расход воды, электроэнергии), размер которых завис от уровня деятельности (рис. 7). Условно-переменные затраты могут себя вести и иначе (рис. 8). Пока не достигнут определенный уровень деятельности, затраты остаются неизменными, а затем начинают расти. Например, так себя могут вести тарифы на доступ в Интернет: помесячная оплата + плата за превышение трафика.
Рис. 7. Условно-переменные затраты. Переменная часть присутствует всё время.
Рис. 8. Условно-переменные затраты. Переменная часть «включается» с некоторого уровня деятельности.
На практике модель поведения затрат, изображенная на рис. 7 является наиболее распространенной. Рассмотрим пример анализа такого поведения затрат. Для начала данные прошлых периодов (рис. 9) наносят на график (рис. 10), далее строится аппроксимирующая линия. Точка пересечения линии с осью ординат дает величину постоянных затрат. Угол наклона линии – величина переменных затрат на единицу продукции. Если вывести на график подпись линии тренда, то мы сразу увидим искомые значения: постоянные затраты = 8453 тыс. руб., переменные затраты на единицу продукции = 185 тыс. руб.
Расчеты показывают, что любое изменение выручки порождает еще большее изменение прибыли. Этот эффект получил название операционного (производственного) рычага.
В нашем примере при V = 1000 шт., В = 20·1000 = 20000 ден. ед.,
П = 20000 – (12·1000 + 4000) = 4000 ден. ед.
Увеличим объем на 12 %, тогда В" = 20000·1,1 = 22000 ден. ед.
При новом объеме прибыль составит:
П"= В" – ·V" – З пост = 20000 – 12·1100 – 400 = 4800 ден. ед.
Прирост прибыли ( П) при увеличении объема реализации продукции и выручке на 10 % составит:
П = 
.
Эффект операционного рычага (Э ор) определяется как отноше-ние маржинального дохода (МД) к прибыли.
Как было сказано выше, МД = В – З пер или МД = З пост + П.
Следовательно,
Эффект операционного рычага показывает, во сколько раз изменится отклонение прибыли в процентах ( П) при отклонении выручки на определенное значение в процентах ( В):
Э ор = .
Отсюда П = В· Э ор = 10·2 = 20 %.
Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на прибыль при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных затрат в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага снижается.
Следовательно, эффект операционного рычага можно контроли-ровать за счет величины постоянных расходов.
При снижении спроса на продукцию необходимо уменьшить величину постоянных расходов, относящихся на эту продукцию, что приведет к снижению эффекта операционного рычага.
Если спрос на продукцию повышается, то нужно отказаться от экономии на постоянных затратах, так как предприятие с большой долей постоянных затрат в себестоимости продукции будет получать и больший рост прибыли.
Система показателей рентабельности
Прибыль характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности в абсолютном выражении. На основании этого показателя можно судить о том, работает предприятие с прибылью или с убытком, а также об абсолютной величине прибыли (убытка). Однако по этому показателю нельзя судить об эффективности использования произведенных затрат и ресурсов. Предприятия различных размеров и различных отраслей могут иметь одинаковую величину прибыли. Поэтому необходимо определить эффективность затрат и ресурсов предприятий на основе уровня их доходности. Эта потребность удовлетворяется путем расчета показателей рентабельности.
Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, так как отражает уровень прибыли относительно определенной базы.
В разных учебниках по-разному составляют классификацию показателей рентабельности. Попробуем объединить их в одну общую схему и охарактеризовать.
Рентабельность продукции
Основным источником прибыли в условиях сбалансированной экономики является прибыль от реализации продукции и услуг. В этой связи представляет интерес рентабельность продукции (рента-бельность продаж, прибыльность продукции). Она характеризует эффективность текущих затрат и доходность реализуемой продукции. В основе относительных показателей прибыльности продукции (называемых также показателями эффективности управления) лежит сопоставление видов прибыли, отражающих различные стороны деятельности предприятий, с объемом реализации продукции (оборотом). К показателям прибыльности продукции относятся:
1) Рентабельность продукции по прибыли от реализации :
R прод = ,
где R прод – рентабельность реализованной продукции, %;
Этот показатель показывает прибыль, полученную с одного рубля вложенных средств, дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.
2) Рентабельность реализованной продукции :
R прод = ,
гдеR прод – рентабельность реализованной продукции, %;
П р – прибыль от реализованной товарной продукции;
Данный показатель характеризует долю прибыли (в процентах), получаемой предприятием с каждого рубля реализации.
3) рентабельность продукции по чистой прибыли от реализации :
R пpoд = ,
где R пpoд – рентабельность реализованной продукции, %;
В – выручка от реализации продукции.
Показывает, какой доля чистой прибыли (в процентах) приходится на 1 рубль реализованной продукции. Значения показателя по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, являются решающими для продолжения и развития их основной деятельности. В вышеуказанной формуле показатель чистой прибыли может быть заменен показателем валовой прибыли.
Как правило, предприятия устанавливают цену путем добавле-ния к себестоимости прибыли: Ц = С + П р.
Преобразуем эту формулу:
П р = R прод · С.
Таким образом, получим, что:
Ц = С + R прод · С = С (1 + R прод),
где Ц – цена реализуемой продукции;
R прод – рентабельность реализованной продукции;
С – себестоимость реализованной продукции.
Это говорит о том, что рентабельность продукции показывает норму прибыли, то есть, какую долю затрат (или себестоимости продукции) необходимо вложить в цену выпускаемого товара, чтобы получать доход.
Так же определяется рентабельность отдельных видов продук-ции. Она характеризует доходность разных групп товаров и позволяет сделать предприятию вывод о том, какую продукцию ему выгоднее производить.
Рентабельность капитала (активов) предприятий
Показатели рентабельности, характеризующие использование производственных активов (отдачу, приходящуюся на рубль соответствующих активов), рассчитывается на основе сопоставления прибыли с соответствующими авансированными средствами. В зависимости от целей анализа могут использоваться различные показатели рентабельности предприятий.
1) Общая рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность совокупных средств, совокупная рентабельность капитала). Она определяется как отношение балансовой прибыли ко всем активам предприятия. Общая рентабельность характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов. Если вместо балансовой прибыли в числителе формулы взять чистую прибыль, то получим чистую рентабельность капитала (чистая рентабельность предприятий, чистая рентабельность активов, экономическая рентабельность по чистой прибыли):
R к =
,
где R к – общая рентабельность капитала (активов), %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть к – средняя стоимость совокупного капитала (активов) за период.
2) Общая рентабельность собственного (акционерного) капитала предприятий - отношение балансовой или чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (капиталу и резервам – итогу раздела IV баланса).
R ск =
,
где R ск – общая рентабельность собственного капитала, %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть ск – средняя стоимость собственного капитала.
Она отражает эффективность использования собственного капитала, вложенного акционерами. Чистая рентабельность собствен-ного капитала (финансовая рентабельность по чистой прибыли) характеризует прибыльность вложений собственников. Динамика этих показателей влияет на рыночную котировку акций. Отдача собственного капитала возрастает с увеличением доли заемных средств.
3) Рентабельность инвестиционного капитала можно рассчитать по формуле
R ик =
,
где R ик – общая рентабельность инвестиционного капитала, %;
П ч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-ть ик – стоимость инвестиционного капитала.
4) Рентабельность производственных фондов определяется по формуле
R пф =
,
R пф = ,
где R пф – рентабельность производственных фондов;
П вал – валовая прибыль;
П ч – чистая прибыль;
Ф ср – среднегодовая стоимость производственных фондов;
ОС мат – стоимость материально-оборотных средств.
Этот показатель характеризует прибыльность основной производственной деятельности по отношению к вложенным в нее средствам. Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства, которая показывает, какая стоимость ОПФ приходится на 1 рубль выпущенной продук-ции. На предприятиях, в объединениях тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот. Он позволяет сравнить эффективность работы разных предприятий.
5) Рентабельность долгосрочных финансовых вложений показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. Она рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений:
R" вложений = ,
где R" вложений – рентабельность долгосрочных финансовых вложе-ний, %;
Д ц – доходы по ценным бумагам и долевого участия в других предприятиях;
О де – объем долгосрочных финансовых вложений.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятель-ности предприятия.
Вопросы для самопроверки
1. В чем заключается разница между экономическим эффектом и экономической эффективностью?
2. Что представляет собой бухгалтерская прибыль предприятия?
3. Какую роль играет прибыль в условиях рыночной экономики?
4. Назовите функции прибыли.
5. За счет каких источников формируется валовая прибыль?
6. Как рассчитывается прибыль от реализации продукции?
7. Как рассчитывается прибыль от реализации основных фондов?
8. Что включает в себя прибыль (доходы) от внереализационных операций?
9. Что представляет собой чистая прибыль предприятия?
10. Назовите факторы, влияющие на величину прибыли.
11. Назовите направления распределения валовой и чистой прибыли.
12. Что показывает точка безубыточности и какими методами можно ее определить?
13. Что показывает запас финансовой прочности?
14. Что показывает эффект производственного рычага и как им пользоваться для увеличения прибыли?
15. Назовите показатели, характеризующие рентабельность продукции.
16. Назовите показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия.
Тесты для повторения
1. Эффективность деятельности предприятия характеризуют следующие показатели:
А) выручка от реализации
продукции;
Б) рентабельность;
В) фондоотдача;
Г) себестоимость;
Д) коэффициент оборачивае-мости оборотных средств.
2. Составляющие валовой при-были предприятия:
А) прибыль от реализации про-дукции, работ, услуг;
Б) чистая прибыль;
В) доходы от внереализацион-ных операций за вычетом расходов;
Г) прибыль от реализации иму-щества и нематериальных акти-вов;
Д) налоговые платежи.
3. НДС при расчете прибыли от реализации продукции, работ, услуг:
А) прибавляется к выручке;
Б) вычитается из выручки;
В) умножается на выручку;
Г) делится на выручку;
Д) в расчетах не учитывается.
4. Расчет прибыли от реализа-ции продукции, работ, услуг основан на использовании сле-дующих данных:
Б) налог на добавленную стои-мость;
В) налог на прибыль;
Г) затраты;
5. Расчет прибыли от реализа-ции имущества и нематери-альных активов основан на ис-пользовании следующих дан-ных:
А) цена реализации имущества и нематериальных активов, включая налог на добавленную стоимость;
Б) коммерческие расходы по реализации имущества и нема-териальных активов;
В) цена реализации имущества и нематериальных активов за вычетом налога на добавлен-ную стоимость;
Г) остаточная стоимость основ-ных фондов и нематериальных активов.
6. Внереализационные доходы - это:
А) дивиденды и проценты по акциям и облигациям данного предприятия;
Б) дивиденды и проценты по акциям и облигациям других предприятий;
В) доход от сдачи имущества в аренду;
Д) денежные средства, полу-ченные из бюджетов различных уровней;
Е) дебиторская задолженность.
7. Чистая прибыль предприятия используется на следующие цели:
А) для расчета валовой при-были;
Б) для формирования фондов накопления и потребления;
В) для расчета налога на при-быль;
Г) для определения величины уставного капитала;
Д) для отчислений в резервный фонд.
8. Рентабельность может быть выражена следующим едини-цами:
А) денежными;
Б) натуральными;
В) в процентах;
Г) в долях.
9. Показатель рентабельности реализованной продукции, ра-бот или услуг используется:
А) в нормировании оборотных средств;
Б) в анализе хозяйственной деятельности;
В) в расчете амортизационных отчислений;
Г) в расчете налога на прибыль.
10. Как изменится чистая прибыль предприятия, если на производимый товар будет снижен налог на добавленную стоимость с 18 до 15 %?
А) чистая прибыль увеличится на 5 %;
Б) чистая прибыль уменьшится на 5 %;
В) не изменится.
11. Рентабельность продукции определяется:
А) отношением валовой при-были к объему реализованной продукции (без НДС и акциза);
Б) отношением прибыли от реализации к себестоимости;
В) отношением валовой при-были к средней стоимости иму-щества предприятия;
Г) отношением валовой при-были к средней стоимости основных фондов и матери-альных оборотных средств.
12. По графикам безубыточной работы предприятия опреде-лите, какое из них получает больше маржинальной прибы-ли и на сколько больше?
А)
| |
| |
| |
| |
13. По условию предыдущего вопроса определите рентабель-ность продукции (в процентах) для каждого предприятия.
14. Какие из перечисленных источников входят в состав валовой прибыли предприятия?
А) прибыль от реализации то-варов (работ, услуг);
Б) амортизационные отчисле-ния;
В) внереализационные доходы;
15. Как определяется прибыль от реализации продукции?
А) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и производственной себестоимостью продукции;
Б) это разность между выруч-кой от реализации продукции без НДС и полной себестои-мостью продукции;
В) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и производственной себе-стоимостью продукции;
Г) это разность между выруч-кой от реализации продукции с НДС и полной себестоимостью продукции.
16. Что представляет собой маржинальный доход?
А) это разность между выруч-кой и суммой постоянных затрат;
Б) это разность между выруч-кой и суммой переменных затрат;
В) это сумма постоянных за-трат и прибыли;
Г) это сумма переменных за-трат и прибыли.
17. Прибыль на единицу про-дукции определяется по одно-му из вариантов:
А) разница между отпускной ценой товара и его себесто-имостью;
Б) разница между себесто-имостью товара и перемен-ными затратами;
В) разница между отпускной ценой и постоянными затра-тами;
Г) разница между заводской ценой и переменными затра-тами.
18. Рентабельность – это:
А) показатель эффективности использования ресурсов;
Б) часть прибыли;
В) часть выручки от реализации продукции;
Г) показатель конкурентоспо-собности предприятия;
Д) показатель качества исполь-зуемых ресурсов.
19. Валовая прибыль предпри-ятия определяется по одному из следующих способов:
А) сумма прибыли от реализа-ции продукции, имущества и доходов от внереализационных операций;
Б) разница между выручкой предприятия и переменными затратами;
В) разница между выручкой предприятия и его постоян-ными затратами;
Г) разница между выручкой и амортизационным фондом.
20. Прибыль как результат финансово-хозяйственной дея-тельности – это:
А) величина добавочной стои-мости;
Б) цена объема производства;
В) дивиденды;
Г) разница между выручкой и затратами;
Д) процент на капитал;
Е) доход предприятия.
21. Расчет валовой прибыли предприятия предполагает ис-пользование следующих пока-зателей:
А) выручка от реализации про-дукции;
Б) выручка от продажи неис-пользуемого оборудования;
В) доходы от долевого участия в других предприятиях;
Г) налог на прибыль;
Д) убытки от внереализацион-ных операций;
Е) выручка от продажи лицен-зий.
22. Валовая прибыль пред-приятия включает следующие составляющие:
А) выручку от реализации про-дукции;
Б) прибыль от реализации ос-новных фондов и материаль-ных оборотных средств;
В) разницу между внереализа-ционными доходами и внереа-лизационными расходами;
Г) чистую прибыль;
Д) прибыль от реализации про-дукции.
23. Данные, необходимые для расчета величины прибыли от реализации основных фондов:
А) балансовая стоимость на дату продажи;
Б) цена реализации, включая налог на добавленную стои-мость;
В) сумма начисленной аморти-зации на дату продажи;
Г) цена реализации за вычетом налога на добавленную стои-мость;
Д) коммерческие расходы, свя-занные с их продажей.
24. Внереализационные дохо-ды – это:
А) прибыль от продажи немате-риальных активов;
Б) дивиденды по акциям и про-центы по облигациям, принад-лежащим предприятию;
В) курсовая разница по опера-циям и счетам в иностранной валюте;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) проценты по договорам займа, кредита, банковского вклада;
Е) дебиторская задолженность.
25. Чистая прибыль предпри-ятия – это:
А) налогооблагаемая прибыль;
Б) прибыль от продаж;
В) валовая прибыль за вычетом налога на прибыль;
Г) прибыль от продаж за выче-том НДС.
26. Образование резервного фонда обязательно для:
А) открытого акционерного об-щества;
Б) общества с ограниченной от-ветственностью;
В) полного хозяйственного то-варищества;
Г) финансово-промышленной группы.
27. Рентабельность предпри-ятия – это:
А) относительный показатель рыночной эффективности про-изводства;
Б) абсолютный показатель эф-фективности производства;
В) может быть и относитель-ным, и абсолютным;
Г) показатель доли предпри-ятия на рынке.
28. Рентабельность продук- ции – это:
А) отношение прибыли к сред-негодовой стоимости основных производственных фондов;
Б) отношение прибыли к средней стоимости материаль-ных оборотных средств;
В) отношение прибыли к за-тратам на производство и реа-лизацию продукции;
Г) отношение прибыли к затра-там на производство.
29. Рост прибыли предприятия обусловливает следующую ди-намику показателя рентабель-ности:
А) повышение;
Б) снижение;
В) отсутствие изменения;
Г) не зависит от изменения прибыли.
30. Следующие виды прибыли используются в экономической терминологии:
А) прибыль от реализации то-варов;
Б) валовая;
В) чистая;
Г) смешанная;
Д) условная.
31. Направления использования чистой прибыли:
А) формирование фонда накоп-ления;
Б) создание фонда потребле-ния;
В) выплата материальной помо-щи;
Г) выплата дополнительной за-работной платы производст-венным рабочим;
Д) создание резервного фонда;
Е) формирование амортизаци-онного фонда.
32. Сальдо внереализационных операций используется в про-цессе учета показателя:
А) валовой прибыли;
Б) прибыли от реализации;
В) чистой прибыли;
Г) условной прибыли.
33. Чистая прибыль использу-ется по следующим направ-лениям:
А) в фонд потребления;
Б) на выплату дивидендов;
В) на выплату материальной помощи;
Г) на выплату дополнительной заработной платы производ-ственных рабочих.
34. Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу:
А) между выручкой от реалии-зации и полной себесто-имостью реализуемых товаров за вычетом налога на добав-ленную стоимость и акциза;
Б) между выручкой от реализа-ции, включая НДС и акциз, и полной себестоимостью реа-лизуемых товаров;
В) между выручкой от реализа-ции и внереализационными доходами;
Г) между объемом производ-ства и себестоимостью.
35. Виды прибыли, исполь-зуемые в экономической терми-нологии:
А) смешанная;
Б) от реализации товаров;
В) валовая;
Г) налогооблагаемая;
Д) чистая прибыль.
36. Стоимость товара, реализо-ванного внешнему покупате-лю, – это:
А) объем товарной продукции;
Б) объем валовой продукции;
В) объем продаж;
Г) объем отпускной продукции.
37. Показатель рентабельности фондов отражает:
А) эффективность использова-ния основных и оборотных фондов предприятия с точки зрения приносимой прибыли;
Б) эффективность использо-вания основных фондов пред-приятия;
В) прибыль на рубль, вложен-ный в основные фонды пред-приятия;
Г) отношение объема продаж к себестоимости основных фон-дов.
38. Уровень производитель-ности труда характеризуют показатели:
А) фондоотдачи, фондоемкости;
Б) выработки на одного работающего (рабочего);
В) трудоемкости продукции;
Г) фондовооруженности труда.
39. Факторами повышения эффективности производства являются:
А) совершенствование органи-зации труда и производства;
Б) рост числа работающих;
В) рост объема потребляемого сырья;
Г) совершенствование системы стимулирования.
40. Валовая прибыль предпри-ятия включает прибыль от реализации продукции, при-быль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от … операций.
41. … прибыль предприятия включает прибыль от реалии-зации продукции, прибыль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от внереализационных операций.
42. Чистая прибыль предпри-ятия может использоваться для формирования фонда накоп-ления и фонда ….
Практические задачи
Задача № 1 . Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб. с НДС; затраты на производство продукции – 320 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 14 тыс. руб.; прибыль от внереализационных операций – 12 тыс. руб. Определите валовую прибыль и уровень рентабельности реализованной продукции.
Задача № 2 . Определите валовую прибыль предприятия, если выручка от реализации продукции с НДС за отчетный период составила 7,2 млн. руб., себестоимость продукции – 5,2 млн. руб. Было реализовано оборудования на сумму 1 млн. руб. Первоначальная стоимость реализованного оборудования 1,5 млн. руб., срок его полезного использования 10 лет, фактический срок эксплуатации составил 3 года.
Задача № 3. Определите валовую прибыль предприятия, если объем реализации за отчетный период составил 5000 т, цена 1 т продукции – 250 руб. с НДС, себестоимость 1 т – 170 руб. Доходы по ценным бумагам за отчетный период составили 50 тыс. руб. Было реализовано амортизируемого имущества на сумму 100 тыс. руб. Остаточная стоимость реализованного имущества – 75 тыс. руб., затраты на реализацию составили 1,2 тыс. руб.
Задача № 4. Выручка от реализации продукции составила 295500 руб., в т.ч. переменные затраты – 190500 руб., постоянные – 80000 руб. С помощью эффекта производственного рычага определите, на сколько процентов увеличится прибыль предпри-ятия, если выручка возрастет на 15 %.
Задача № 5 . Определите точку безубыточности, если объем реализации составил 3000 изделий. Затраты на производство 1 изделия составили:
Сырье и материалы – 150 руб.;
Топливо и энергия на технологические цели – 35 руб.;
Зарплата рабочих-сдельщиков – 30 руб.;
Общепроизводственные расходы – 85 руб.;
Общехозяйственные расходы – 60 руб.;
Коммерческие расходы – 55 руб.;
Рентабельность продукции – 10 %
Задача № 6. Объем реализации продукции – 5000 изделий. Себестоимость одного изделия – 800 руб., в том числе постоянные затраты – 120 руб. Рентабельность продукции – 15 %.
Определите точку безубыточности и запас финансовой прочности.
Задача № 7. Выручка от реализации продукции составила 800 тыс. ден. ед., затраты на производство и реализацию продукции – 680 тыс. ден. ед., прибыль от реализации имущества – 15 тыс. ден. ед., прибыль от внереализационных операций – 14 тыс. ден. ед., убытки от содержания жилого фонда – 45 тыс. ден. ед.
Определите балансовую прибыль и рентабельность продукции.
Задача № 8. Годовой объем реализации продукции по плану -2,5 млн ден. ед., фактически выпущено продукции на сумму 2,7 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска продукции намечалась в размере 2,3 млн ден. ед., фактически она снизилась на 8 %.
Определите плановую и фактическую прибыль, плановый и фактический уровень рентабельности продукции.
Задача № 9. В базисном и плановом периодах предприятие имеет следующие показатели:
Определите и проанализируйте:
а) прибыль предприятия в базисном и плановом периодах и ее рост;
б) рентабельность по отдельным видам изделий, всей реализованной продукции, а также ее рост;
в) прирост прибыли в плановом периоде за счет изменения себестоимости изделий, увеличения объема производства, ассортиментного сдвига.
Задача № 10 . Определите сумму плановой прибыли завода от реализации продукции по следующим данным: оптовая цена одного изделия из оставшихся на начало планируемого года в количестве 600 штук, 0,6 тыс. ден. ед., полная себестоимость – 0,46 тыс. ден. ед.
Задача № 11 . Определите планируемую величину прибыли от реализации продукции завода, а также рентабельность.
Исходные данные:
Задача № 12 . В отчетном году прибыль от реализации составила в оптовых ценах 1,400 млн ден. ед., по себестоимости –1,200 млн ден. ед. В планируемом году намечается увеличить объем реализуемой продукции на 25 %, себестоимость уменьшить на 7 %, но цены снижаются на 5 %. Определите прибыль аналитическим методом и ее прирост.
Задача № 13. Годовой объем продукции в оптовых ценах, намеченный планом предприятия, – 2,64 млн ден. ед. Фактически выпущено товарной продукции в действующих ценах на 2,67 млн ден. ед. Плановая себестоимость годового выпуска товарной про-дукции (при плановом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед. Фактическая себестоимость годового выпуска продукции (при фактическом ассортименте и номенклатуре) – 2,20 млн ден. ед.
Определите плановую и фактическую прибыль от выпуска продукции, плановый и фактический уровень рентабельности производства.
Задача № 14 . Определите прибыль от реализации продукции на машиностроительном предприятии по следующим исходным данным. Объем реализованной продукции за год по оптовым ценам – 52,895 млн ден. ед. Выпуск товарной продукции по полной себестоимости – 50,000 млн ден. ед. Остаток готовой продукции на складе по полной себестоимости: на начало года – 1,250 млн. ден.ед., на конец года – 0,950 млн ден. ед. Изменение переходящих остатков продукции, не оплаченной потребителями в срок и находящейся на ответственном хранении у покупателя, – 0,250 млн ден. ед.
Примерный перечень тем выпускных квалификационных работ по направлению «Экономика» (код 080100.62)
1. Формирование и использование прибыли организации (на примере акционерного общества).
2. Управление портфелем ценных бумаг (на примере организации, компании).
3. Методы оценки стоимости ценных бумаг.
4. Рынок ценных бумаг и его структура в Российской Федерации.
5. Налогообложение прибыли и имущества предприятий (на материалах предприятия).
6. Оптимизация налогообложения предприятия.
7. Налогообложение коммерческих организаций.
8. Налогообложение некоммерческих организаций.
9. Анализ использования материальных ресурсов на предприятии.
10. Анализ использования основных производственных фондов.
11. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии.
12. Анализ объема производства и реализации продукции на предприятии.
13. Анализ себестоимости продукции.
14. Анализ рентабельности организации.
15. Анализ использования оборотных средств.
16. Анализ платежеспособности организации.
17. Источники финансирования капитальных вложений и резервы их роста (на примере акционерного общества).
18. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.
19. Оценка экономической эффективности инвестиций на предприятии.
20. Пути совершенствования финансирования и кредитования инвестиций.
21. Финансовый лизинг как форма долгосрочного кредитования оборудования.
22. Переоценка основных фондов и ее влияние на финансовое состояние предприятия.
23. Ипотека и ее роль в решении жилищной проблемы.
24. Методы оценки недвижимости и их практическое использование.
25. Анализ конкурентоспособности выпускаемой продукции (на примере предприятия).
26. Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия.
27. Разработка прогноза экономического развития предприятия (организации).
28. Оценка состояния и путей развития малого предпринимательства (на примере регионов).
29. Анализ состояния и пути совершенствования оперативного планирования на предприятии.
30. Методология и практика исследования спроса и рынков сбыта продукции в пределах определенного региона (на примере конкретного предприятия).
31. Организация оплаты труда работников на промышленном предприятии.
32. Анализ расходов на оплату труда работников на промышленном предприятии.
33. Экономическое обоснование оптимального размера товарных запасов на предприятии.
34. Оценка инвестиционной привлекательности промышленного предприятия.
35. Методология и практика ценообразования в промышленности.
36. Оценка рисков при разработке системы безопасности на предприятии.
37. Экономическое обоснование плана производства продукции на предприятии.
38. Прогнозирование и планирование социально-экономического развития предприятия.
39. Основные производственные фонды предприятия и анализ их использования.
40. Износ и амортизация основных производственных фондов.
41. Научно-технический прогресс и амортизационная политика предприятия.
42. Капитальные вложения в материальные активы предприятий и методы оценки их эффективности.
43. Оценка и движение основных производственных фондов.
Осуществление планирования, контроля и регулирования затрат непосредственно связано с их динамикой в зависимости от изменения объема производства, деления издержек на переменные, постоянные, полупеременные и полупостоянные.
Различные издержки по-разному ведут себя в зависимости от изменения объема производства продукции. Без понимания этой зависимости невозможно создать на предприятии эффективную систему управления затратами.
Обычно затраты подразделяются на постоянные и переменные. Однако существуют определенные виды затрат, обладающие свойствами как переменных, так и постоянных.
Переменные издержки находятся в зависимости от изменения объема производства. При росте выпуска продукции растет сумма переменных издержек, и наоборот.
Рост переменных издержек при увеличении объема производства может быть следующим:
■ прямо пропорциональным (линейным);
■ более быстрым, чем рост объема производства;
■ менее быстрым, чем рост объемов производства.
Если в общей сумме переменные затраты зависят от объема производства, то рассчитанные на единицу продукции являются постоянными. К переменным затратам относятся прямые затраты как материальные, так и трудовые.
Постоянные затраты (fixed costs) в сумме не изменяются при изменении уровня деловой активности, однако, рассчитанные на единицу продукции, они изменяются при изменении объемов производства. К постоянным затратам относятся расходы на аренду, сумма начисленного износа, расходы по налогу на имущество и др. Особое значение имеют полупостоянные издержки. На определенном отрезке значений объема выпуска продукции их сумма остается неизменной, а при достижении границ этого отрезка сумма издержек повышается. Например, для увеличения количества выпускаемой продукции на участке необходимо задействовать еще одного мастера. Оклад мастера скачкообразно увеличит сумму постоянных издержек.
Постоянные затраты в своем поведении отличаются от переменных затрат. Однако следует иметь в виду, что постоянные затраты остаются неизменными внутри релевантного уровня объема производства (уровня, внутри которого можно с определенной долей уверенности судить об активности, с которой предприятие предполагает работать). Если рассматривать очень длительный период, то все затраты имеют тенденцию к изменениям, колебаниям. Существенное изменение производственных мощностей, оборудования, трудовых ресурсов и других производственных факторов приводит к увеличению или уменьшению постоянных затрат. Таким образом, затраты являются постоянными только внутри ограниченного периода времени. Для целей оперативного планирования и управления используют годовой отрезок времени. Ожидается, что внутри этого периода постоянные затраты остаются неизменными.
Некоторые затраты нельзя классифицировать ни как переменные, ни как постоянные. Полупеременные затраты (semivariable cosls) имеют одновременно переменные и постоянные компоненты затрат. Часть этих затрат изменяется при изменении объема производства, а часть остается фиксированной в течение определенного периода времени. Примерами таких полупеременных затрат могут быть расходы на оплату телефонных услуг. Часть этих расходов составляет фиксированная сумма абонентской платы, а другая часть - сумма оплаты за междугородные и международные разговоры, является переменной. Такие расходы анализируются не как единое целое, а отдельные их составляющие компоненты и учитываются в группе постоянных и переменных затрат.
Соотношение между затратами и объемом производства представлено на рис. 14.2.
Рис. 14.2. Зависимость затрат от объема производства: 1 - переменные затраты; 2 - полупеременные затраты; 3 - постоянные затраты
Поскольку график каждой зависимости представляет собой прямую линию, то функция может быть описана уравнением
где у - общая сумма затрат при объеме производства.г;
а - коэффициент изменения затрат относительно объема производства;
Ъ - составляющая постоянных затрат. Или:
где ПЗ - постоянные затраты;
ПрЗсд - переменные затраты на единицу продукции; X - объем производства.
Уравнение трех прямых, представленных на рис. 14.3, имеет следующий вид:
- 1) для переменных затрат - 3 = АХ;
- 2) для постоянных затрат - 3 = 300 000 руб.;
- 3) для полупеременных затрат - 3 = 100 000 руб. + 2Х. Построим график зависимости "затраты от объема" на основе следующих данных:
- 1) постоянные затраты в текущем периоде составляют 300 000 руб., независимо от объема производства на этот период;
- 2) переменные затраты составляют 4000 руб. на единицу продукции;
- 3) полупеременные затраты имеют постоянную составляющую 100 000 руб. за тот же период и переменную составляющую - 2000 руб. на единицу продукции.
Поскольку полупеременные затраты могут быть разделены на постоянный и переменный компоненты, то получаем постоянный компонент - сумму постоянных затрат за период, и переменный компонент - сумму переменных затрат на единицу продукции. Таким образом, постоянный компонент в итоге равен 400 000 руб. (300 000 + 100 000), а переменный компонент составляет 6000 руб. на ед. продукции (4000 + + 2000). Тем самым уравнение графика зависимости общей суммы затрат от объема производства имеет вид:
3 = 400 000 + 6000 х X.
Например, при X = 200 шт. затраты составят: 400 000 + 6000 х 200 = 400 000 + 1 200 000 = 1 600 000 руб.
Заметим, что в этом уравнении частично переменных затрат как самостоятельного компонента уже нет. Из частичных переменных затрат были выведены переменная и постоянная составляющие, которые затем были прибавлены к переменным и постоянным затратам.
График соотношения общей суммы затрат и объема производства изображен на рис. 14.3.
Рис. 14.3.
Если объем выразить количеством проданных единиц продукции (обозначим его X), а цену реализации единицы обозначить как ПЦ,.Л, тогда общая сумма выручки (В) будет равна:
Таким образом, если взять цену реализации единицы продукции в размере 9000 руб., то выручка от реализации 200 изделий составит 1800 тыс. руб. По данным нашего примера зависимость затрат - объема - прибыли изображена на рис. 14.4.
Рис. 14.4.
В теории и практике отечественного учета группировке затрат на переменные и постоянные длительное время не уделялось должного внимания. Между тем в странах с развитой рыночной экономикой это деление положено в основу современных систем управления затратами.
Современные системы управления базируются на анализе зависимости между изменениями объема производства, выручки от реализации продукции, затрат и чистой прибыли. Такой анализ получил название операционного (от англ. CVP - Cost - Volume - Profit, или затраты - объем - прибыль). CVP-анализ - основной инструмент оперативного финансового планирования внутри предприятия, он позволяет отслеживать зависимость финансовых результатов деятельности предприятия от затрат, объемов производства и цены.
Ключевыми элементами операционного анализа являются:
- 1) порог рентабельности;
- 2) операционный рычаг;
- 3) запас финансовой прочности.
Порог рентабельности. CVP-анализ позволяет определить выручку, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Такой объем выручки называют критической точкой. Для ее нахождения можно использовать три метода: графический, метод формул и маржинальной прибыли.
На рисунке 14.5 точка, в которой линия выручки от реализации пересекает линию совокупных затрат (К), является критической точкой, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам (точка равновесия). Сама точка равновесия имеет небольшое практическое значение, так как внимание обычно обращено на зону получения прибыли. Область, лежащая ниже критической точки, - это область убытков. Область, находящаяся выше, представляет собой область прибыли. Таким образом, критическая точка - это точка, начиная с которой предприятие начинает зарабатывать прибыль. Критическую точку называют также точкой безубыточности или порогом рентабельности.
С помощью формулы 14.4 определяется точка равновесия.
Если выручка (В) при объеме X равна В = ЦРел х X, а общая сумма затрат (3) при объеме X равна 3 = ПЗ + (Пр3,д х X), то в точке равновесия эти две величины должны быть равны. Уравнение приобретает следующий вид:
Исходя из этого уравнения мы можем вывести основное уравнение нахождения критической точки:
Иначе говоря, точка равновесия может быть найдена путем деления суммы постоянных затрат на разность между ценой и переменными затратами на единицу продукции.
Рассмотрим пример использования этого уравнения для нахождения критической точки.
Пример 14.1
Допустим, что переменные затраты составляют 1000 руб. на единицу продукции. Постоянные затраты - 400 000 руб. за год. Цена реализации единицы продукции равна 1800 руб. Используя эту информацию и обозначив через X объем продаж в единицах, получим
- 1800 х Х = 1000 х Х+ 400 000;
- 800Х= 400 000.
Отсюда Х= 500.
Другой способ определения критической точки основан на концепции так называемой маржинальной прибыли.
Маржинальная прибыль (contribution margin) - это превышение выручки от реализации над всеми переменными затратами.
Если из маржинальной прибыли вычесть постоянные затраты, то получим величину операционной прибыли:
Критическая точка может быть определена как точка, в которой разница между маржинальной прибылью и постоянными затратами равна нулю, или точка, в которой маржинальная прибыль равна постоянным затратам.
Уравнение точки равновесия (критической точки) при маржинальном подходе в единицах продукции может быть выражено следующим образом:
Анализ критической точки с поправкой на фактор прибыли может быть использован как основа для оценки прибыльности предприятия. В этом случае используется уравнение.
Выручка от реализации = Переменные затраты + Постоянные затраты + Прибыль (целевая величина).
Таким образом, объем реализации продукции, который обеспечивал бы получение целевой величины прибыли, можно рассчитать но формуле
При использовании маржинального подхода данное уравнение будет иметь вид:
Пример 14.2
Рассмотрим использование анализа критической точки при планировании прибыли.
Предприятие хотело бы получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1000 руб. за единицу продукции, постоянные затраты - 400 000 руб. в год, цена продажи - 1800 руб. за единицу. Каков должен быть объем реализации продукции, чтобы получить заданный объем прибыли?
- 1800 х X = 1000 х Х + 400 000 + 200 000.
- 1800Х- 1000* = 600 000
ШХ= 600 000.
Х= 750.
Следовательно, чтобы получить прибыль в 200 000 руб., объем реализации должен быть равен 750 ед.
Для проведения анализа зависимости затрат, объема и прибыли следует сделать определенные допущения:
- 1) поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено;
- 2) затраты и доходы имеют тесную прямую связь;
- 3) в пределах релевантного уровня рентабельность и производительность производства не меняются;
- 4) затраты и цены в течение планируемого периода не меняются;
- 5) структура продукции не будет меняться в течение планируемого периода;
- 6) объем производства будет приблизительно равен объему реализации.
Операционный рычаг. Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствительности прибыли к изменению выручки от реализации продукции (сила операционного рычага) зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, использующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где высок удельный вес переменных затрат. У предприятий с большой силой операционного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям объема реализации (выручки от реализации). Даже незначительное снижение выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: производственный (предпринимательский) риск, риск излишних постоянных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давать возможности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.
При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Следовательно, наращивать фондоемкость производства или любого иного вида предпринимательской деятельности следует с большой осторожностью.
Пример 14.3
Поясним сущность операционного рычага на примере.
Предположим, что у предприятия в отчетном году выручка составила 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9300 тыс. руб. и постоянных затратах - 1500 тыс. руб. Что произойдет с прибылью при увеличении объема реализации продукции на следующий год до 12 000 тыс. руб.?
Сделаем традиционный расчет прибыли на плановый год.
Как следует из наших расчетов, выручка от реализации увеличилась на 9,1%, а прибыль - на 77%. Это и есть эффект действия операционного рычага.
В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли:
Сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. По данным нашего примера, сила операционного рычага равна (11000 - 9000) : 200 = = 8,5.
Это означает, что при росте выручки на 9,1% прибыль возрастет на 77% (9,1 х 8,5). При снижении выручки от реализации на 10% прибыль снизится на 85% (К) х 8,5).
Таким образом, задавая тот или иной теми прироста объема реализации (выручки), можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционного рычага. Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться различиями в соотношении постоянных и переменных затрат.
Понимание механизма действия операционного рычага позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности текущей деятельности предприятия. Это управление сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.
При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет экономии на постоянных затратах. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов. Необходимо отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.
Что касается переменных затрат, то основной принцип управления переменными затратами заключается в обеспечении постоянной их экономии.
Запас финансовой прочности. Запас финансовой прочности - это кромка безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Поэтому запас финансовой прочности - это не что иное, как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от реализации продукции:
Пример 14.4
Используем данные предыдущего примера.
Порог рентабельности равен 9709 тыс. руб.
Запас финансовой прочности составляет 1291 тыс. руб. (11 000 - - 9709), или в процентах: 1291: 11 000 х 100% = 12%
Запас финансовой прочности = 1: сила операционного рычага = 1: :8,5 х 100% = 12%.
14.3. Оценка взаимодействия финансового и операционного рычагов
Сила операционного рычага зависит от доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия, обусловливая появление предпринимательского риска.
Увеличение постоянных затрат за счет возрастания процентов по кредиту в структуре капитала способствует наращиванию эффекта финансового рычага.
В свою очередь операционный рычаг генерирует более сильный рост прибыли но сравнению с ростом объема реализации продукции (выручки), повышая величину прибыли на одну акцию и тем самым способствуя усилению действия силы финансового рычага. Таким образом, финансовый и операционный рычаги тесно связаны между собой, взаимно усиливая друг друга.
Совокупное действие операционного и финансового рычагов измеряется уровнем сопряженного эффекта действия обоих рычагов, который рассчитывается по формуле
Уровень сопряженного эффекта действия обоих рычагов указывает на уровень совокупного риска предприятия и показывает, на сколько процентов изменяется прибыль на одну акцию при изменении объема реализации (выручки от реализации) на 1%.
Сочетание мощного операционного рычага с мощным финансовым рычагом может оказаться губительным для предприятия, так как предпринимательский и финансовый риски взаимно умножаются, мультиплицируя неблагоприятные эффекты. Взаимодействие операционного и финансового рычагов усугубляет негативное воздействие сокращающейся выручки на величину чистой прибыли.
Задача снижения совокупного риска предприятия сводится к выбору одного из трех вариантов:
- 1) сочетание высокого уровня эффекта финансового рычага со слабой силой воздействия операционного рычага;
- 2) сочетание низкого уровня эффекта финансового рычага с сильным операционным рычагом;
- 3) сочетание умеренных уровней эффектов финансового и операционного рычагов.
В самом общем виде критерием выбора того или иного варианта служит максимально возможная курсовая стоимость акции предприятия при минимальном риске. Как известно, достигается это за счет компромисса между риском и доходностью.
Уровень сопряженного эффекта действия операционного и финансового рычагов позволяет делать плановые расчеты будущей величины прибыли на одну акцию в зависимости от планируемого объема реализации (выручки), что означает возможность прямого выхода на дивидендную политику предприятия.
Объем производства (Q) предполагает использование фирмой соответствующего количества экономических ресурсов:
(производственная функция) Q = f (F 1 , F 2 , …F n ), где F 1 , F 2 , …, F n – ресурсы
Издержки производства продуктазависят прежде всего:
- от цен на используемые ресурсы;
- от применяемых технологий;
- от количества ресурсов, необходимых для производства.
В краткосрочном периоде фирма может изменить только часть ресурсов , остальные ресурсы остаются постоянными.
Вывод: общие (суммарные) издержки в краткосрочном периоде можно разделить на переменные и постоянные .
TFC - постоянные издержки (total fixed cost)
TVC - переменные издержки (total variable cost);
TC - общие (суммарные) издержки TC=TFC+ TVC
- расходы, связанные с самим существованием производственных мощностей фирмы: амортизационные отчисления, рентные и % платежи, страховые выплаты, стипендии будущим специалистам и т.д.;
- расходы, связанные с оплатой труда, приобретением сырья, электроэнергии и т.п. изменяются в зависимости от изменения объема производства .
Как изменяется объем издержек при изменении объема производства в краткосрочном периоде?
TFC - const при изменении Q à кривая TFC - горизонтальная линия.
TVC - изменяется при изменении Q à кривая TVC представлена возрастающей кривой (Q – увеличивается).
TC = TFC + TVC à
Кривая TC параллельна кривой TVC ;
- расстояние между кривыми TC и TVC равно TFC .
1. Общие издержки: TC=TFC+ TVC
§ Оценка TC позволяет оценить величину общей прибыли(p =TR – TC);
2. Средние издержки дают информацию об издержках производства на единицу продукции (AC – average cost):
§ средние постоянные издержки: AFC= TFC/Q ;
§ средние переменные издержки: AVC = TVC/Q ;
§ средние общие издержки: ATC =TC/Q
§ AC используются для сравнения издержек с ценой (цена всегда указывается в расчете на единицу продукции).
Предельные издержки
(MC - marginal cost):
§ MC можно определить для каждой добавочной единицы продукции;
§ MC связаны обратной зависимостью с MP : если MP растет, то MC сокращаются и наоборот
§ MC позволяет оценить дополнительные издержки, связанные с производством еще одной, дополнительной единицы продукции.
Т.к. TFC независимы от Q , AFC будут падать по мере увеличения Q .
AVC сначала падают, достигая своего минимума, а затем начинают расти:
При малом Q , производственный процесс будет относительно неэффективным и дорогостоящим.
По мере расширения производства, большей специализации работников, более полного использования оборудования издержки на 1 ед. продукции будут снижаться.
Наступает момент, когда оборудование используется настолько интенсивно, что каждая добавочная единица ресурсов будет увеличивать Q на меньшую величину, чем предыдущая . Значит AVC начнут возрастать.
Кривая предельных издержек MC пересекает кривые SAVC и SATC в точках их минимальных значений:
При MC< SATC, SAVC - средние (или общие) издержки убывают.
При MC>SATC, SAVC - средние издержки растут .
Кривые средних и предельных издержек могут сдвигаться, если:
а) изменится технология;
б) изменятся цены на ресурсы.
Средние постоянные издержки (AFC) не зависят ни от средних переменных (AVC), ни от предельных издержек (MC).
Производственная и финансовая деятельность коммерческой организации сопровождается расходами (затратами) различного состава, вида, структуры и относительной значимости для формирования финансового результата.
В финансовом менеджменте для повышения темпов прибыли используются два подхода:
1. сопоставление предельной выручки с предельными затратами;
2. сопоставление выручки от продажи с суммарными затратами (постоянными и переменными).
Формализация процедур анализа и управления расходами базируется на их классификации в зависимости от изменения объема продаж:
Переменные (в упрощенном варианте пропорциональные) - затраты, изменяющиеся пропорционально объему производства или продаж. К таким затратам можно отнести материальные затраты; затраты на электроэнергию, пар, воду на технологические цели; комиссионные расходы и т.д. (Приложение 8);
Постоянные (непропорциональные) - затраты, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего фиксированными и контрактными. К ним можно отнести амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендную плату, административные расходы и т.д. (Приложение 9);
Смешанные (полупеременные) - расходы, изменяющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема производства в некотором интервале и изменяющиеся за пределами релевантного диапазона. 5к таким расходам можно отнести почтовые и телеграфные расходы, текущий ремонт оборудования, транспортные расходы и т.д. Величиной смешанных затрат можно пренебречь, если она незначительна. Для удобства и упрощения смешанные затраты на практике объединяют либо с переменными, либо с постоянными.
На практике переменные затраты имеют менее жесткую зависимость от объема производства. Так, например, если покупается большая партия сырья, то организация может потребовать предоставление скидки с цены сырья, вследствие этого затраты на сырье будут расти медленнее объема производства. В свою очередь, постоянные затраты не зависят от объема производства (продаж) до определенного момента. Так, например, если масштабы производства (продаж) возрастут на 50 % и более, то потребуются менеджеры и, как следствие, увеличение административных расходов.
Приведенная классификация расходов является условной и упрощенной, но достаточно удобной и приемлемой для аналитических расчетов. Наибольший интерес представляют условнопостоянные затраты с позиции оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, т.к. управленческие решения, результатом которых являются эти затраты, отражаются на финансовых результатах в течение многих лет. В качестве подтверждения этого тезиса, можно привести пример,
связанный с решением руководства и акционеров компании инвестировать средства в новую дорогостоящую технику или технологию. Условно-постоянные затраты по мнению В.В. Ковалева можно разделить на два вида: материальные, связанные с материально-техническим снабжением, и финансовые, связанные с привлечением кредитов и займов .
В отношении условно-постоянных затрат можно утверждать следующее: во-первых, они должны возмещаться в обязательном порядке и, во-вторых, источником возмещения этого должны выступать текущие доходы.
Следовательно, величина условно-постоянных затрат должна быть сопоставима с некоторыми доходами, в противном случае, предприятию грозит банкротство.
Показатели материальных и финансовых постоянных затрат связаны между собой, вместе с тем задачи инвестирования и финансирования в определенном смысле отделены друг от друга. Для оценки целесообразности и эффективности инвестиционных и финансовых решений необходимо разделить доходы аналогично соответствующим расходам, используя отчет о прибылях и убытках.
Путем несложных комбинаций данных, имеющихся в Отчете о прибылях и убытках можно обособить материальные и финансовые условно-постоянные затраты (рис.2).
В приведенной схеме процесс перехода от выручки к чистой прибыли условно разделен на два этапа:
1. получение прибыли до вычета процентов и налогов;
2. получение чистой прибыли.
Таким образом, действие материальных и финансовых постоянных затрат в определенной степени обособленно, а именно:
На величину прибыли до вычета процентов и налогов оказывают влияние материальные
условно-постоянные затраты;
На величину чистой прибыли оказываю влияние финансовые условно-постоянные затраты.
В теории финансов взаимосвязь между прибылью и затратами активов или фондов, для формирования данной прибыли, отражается через показатель «леверидж» (leverage). Леверидж - это показатель, характеризующий зависимость между потенциальными условно-постоянными затратами и величиной прибыли. В зависимости от деления затрат на материальные и финансовые выделяют соответственно два вида левериджа или рычага:
Операционный (производственный) рычаг;
Финансовый рычаг.
На основании рисунка 2 нетрудно заметить, что финансовый леверидж влияет на измєЇєннЄ""^^^^^
только чистой прибыли, в то время как операционный леверидж (рычаг) влияет как на изменение прибыли до вычета процентов и налогов, так и на изменение чистой прибыли.
И операционный, и финансовый леверидж являются не текущими, а долгосрочными характеристиками деятельности хозяйствующего субъекта. Вследствие этого, мы уделили особое внимание условно-постоянным затратам, т.к. они существенно влияют на решения стратегического характера.
Практическая польза от классификации затрат:
1. Максимизация прибыли и ее прирост за счет снижения суммарных затрат. В экономике существует правило - сокращение затрат всего лишь на 6 % дает экономический эффект, сопоставимый с увеличением объема производства илиЬр оджш?%; овые
2. Окупаемость затрат и определение «4тр2гфіидансовойгЧрочно.сри»і ^еЕ-Ра-РколькР можно снизить объем производства без серьезной угрозы для финансового состояний-организации;
3. Обособление условно-постоянных расходов имеет-рЧсклЮїит>їьную значимость для определения уровня производственного и финансового рисков. Расчет критического объема производства или продаж, исходя из требований безубыточности.
При дифференциации затрат необходимо помнить о характере движения суммарных затрат и на единицу продукта в зависимости от изменения объема производства или продаж. Поведение указанных затрат представлено в таблице 2.1. при изменении объема производства в релевантном диапазоне.
От точности деления затрат зависит нахождение оптимального соотношения между объемом продаж (производства), суммарными затратами и прибылью, т.е. точки безубыточности или критического объема продаж (производства).